Em uma noite quente, a escuna Medusa estava ancorada na costa da Argentina. Apanhadores de pérolas descansavam no convés. Balthazar, um índio araucano, primeiro assistente do capitão e proprietário da escuna Pedro Zurita, carregava a guarda noturna. Em sua juventude, Balthazar era um famoso coletor de pérolas. Com idade, ele abriu uma loja de raridades marinhas e começou a trabalhar para Zurita.
Balthazar já havia começado a cochilar quando ouviu o som musical da trombeta, acompanhado por uma voz alegre e jovem. Pescadores e apanhadores de pérolas ficaram alarmados - era um demônio do mar. Esta criatura desconhecida há muito aterroriza a costa, ajudando uma e prejudicando outras. Ele cortou as redes, jogou o peixe nos barcos dos pobres e se divertiu, zombando dos pescadores. Os cientistas não conseguiram classificar essa criatura, pois ninguém o viu. Zurita ainda não acreditava em um demônio do mar.
De manhã, descobriu-se que as cordas dos barcos amarrados à escuna foram cortadas com uma faca afiada. Um pouco depois, um dos mergulhadores viu o próprio diabo - uma criatura com pele escamosa, olhos enormes e pernas de sapo. O diabo salvou o mergulhador do tubarão. Zurita novamente não acreditou, mas logo ele viu uma criatura estranha sentada montada em um golfinho e soprando em uma grande concha.
Tendo se convencido da existência de um demônio do mar, Zurita decidiu pegá-lo e fazê-lo trabalhar por si mesmo. Balthazar comprometeu-se a ajudá-lo. O diabo apareceu novamente somente depois de três semanas. Depois dele, Balthazar descobriu uma caverna subaquática na qual a criatura estava escondida. Redes fortes foram colocadas ao redor da caverna, mas o diabo apanhado nelas conseguiu cortar as cordas.
Zurita não desistiu. Ele encheu a baía de armadilhas e redes, mas o diabo não apareceu mais. Por fim, Zurita comprou dois trajes de mergulho e ele e Baltazar desceram à caverna de um demônio do mar. A caverna estava meio cheia de ar e, em sua profundidade, uma treliça forte com um castelo complicado foi descoberta. Depois de vasculhar a vizinhança, Zurita tropeçou em uma parede de pedra, atrás da qual estava a casa do Dr. Salvator.
Em Buenos Aires, Zurita descobriu que o médico é famoso por suas operações ousadas. "Durante a guerra imperialista, ele esteve na frente francesa, onde esteve envolvido quase exclusivamente em operações de caveira." Após a guerra, Salvator retornou à Argentina e estudou ciências. Ele tratou apenas os índios que consideravam o médico um deus. Zurita percebeu que Salvator estava de alguma forma conectado com o diabo do mar.
Certa vez, um velho indiano Cristo (Christopher) chegou a Salvator com uma neta doente. O médico curou a garota. Por gratidão, Cristo quis dedicar o resto de sua vida ao médico. Salvator "com relutância e cuidado tomou novos funcionários", mas havia muito trabalho, e Cristo entrou na casa do médico. A princípio, o índio trabalhava em um jardim externo cercado por dois muros altos. Muitos animais estranhos moravam lá: cobras e ratos de duas cabeças, pardais com a cabeça de um papagaio, lhamas com rabos de cavalo e macacos falantes. Este jardim era servido por negros muito silenciosos.
Em breve, Salvator se reuniu nos Andes para novos animais para experimentos e estava prestes a levar Cristo com ele. Ele pediu para ver sua família, mas na verdade foi até seu irmão Baltazar. O assistente de Zurita enviou seu irmão à casa do médico para descobrir sobre o diabo do mar. Ao saber da expedição aos Andes, os irmãos fizeram um plano: Salvator será capturado por “bandidos” e Cristo o salvará, após o que ele se tornará confidente de um médico.
O plano foi um sucesso. Voltando para casa, Salvator levou Cristo para o jardim interno. O médico drenou a piscina, cavou no meio de um pequeno jardim e desceu para a escotilha. Uma longa passagem os levou ao corredor com um enorme aquário que foi diretamente para o fundo do mar. Uma criatura humanóide com grandes olhos esbugalhados e pernas de sapo emergiu do aquário através de uma câmara especial. O corpo do desconhecido brilhava com uma escala de prata azulada. Os olhos eram óculos, patas - luvas e escamas - um traje especial para serviços pesados. Por baixo de tudo isso, havia um jovem bonito chamado Ichthyander.
O jovem chamou o médico de pai, mas não parecia um homem branco. Com traços faciais regulares e pele escura, ele lembrava uma tribo araucana. Ichthyander podia viver debaixo d'água - Salvator implantou em seu corpo as brânquias de um jovem tubarão. Seus pescadores eram considerados um demônio do mar.
Ichthyander passava a maior parte do tempo no oceano com seu amigo Dolphin Leading. Uma vez ele salvou uma garota bonita. Ela estava inconsciente e flutuou no oceano, amarrada a uma prancha. Ichthyander levou a garota para terra. Vendo que ela estava se recuperando, o homem anfíbio se escondeu - ele não queria assustá-la. Logo ao lado da garota apareceu "homem de pele escura com bigode e cavanhaque, com um chapéu de abas largas na cabeça" e posando como seu salvador. Ichthyander ficou surpreso e indignado com uma mentira tão flagrante.
Cristo tornou-se um servo de Ichthyander. No ar, o jovem podia passar um pouco de tempo: quando as brânquias secavam, o jovem começou a engasgar. Era responsabilidade de Cristo garantir que Ichthyander dormisse não algumas noites por semana em água, mas em uma cama normal. Ichthyander recebeu uma educação boa, mas também unilateral. Ele conhecia bem as ciências naturais, mas praticamente não sabia nada sobre a vida em terra. O jovem entendeu as coisas da vida cotidiana pior do que uma criança de cinco anos de idade.
Enquanto isso, Salvator foi novamente para as montanhas. Ichthyander não conseguia esquecer a garota que ele salvou, e Cristo conseguiu atraí-lo para a cidade, prometendo procurar um belo estranho. Ihtiandra não gostava da cidade quente e empoeirada. Cristo o levou à loja de Balthazar. Enquanto os irmãos conversavam, a filha adotiva de Balthazar, Guttiere, entrou na sala. A garota era famosa por sua beleza e inacessibilidade. Ao vê-la, o jovem pulou e fugiu - ele a reconheceu.
Algum tempo depois, o próprio Ichthyander foi à loja Balthazar. Na praia, ele viu Guttiere, que passou um colar de pérolas para um homem alto e de ombros largos chamado Olsen. De repente, o colar escorregou dos dedos da garota e caiu no oceano. O local era profundo e o colar estaria perdido, mas Ichthyander o puxou. Então o jovem se encontrou com Guttiere. Agora eles se encontravam quase todas as noites. Balthazar não suspeitava que o novo cavalheiro de sua filha fosse o diabo do mar.
Quando Ichthyander voltou para casa ferido - ele salvou Leading dos caçadores. Enfaixando a ferida, Cristo viu no ombro de um jovem uma grande toupeira escura de uma forma incomum. Apesar da ferida, Ichthyander saiu com Guttiere. De repente, um cavaleiro chegou até eles, o que o jovem reconheceu: era um homem que personificara o salvador da garota. O cavaleiro, que acabou sendo Zurita, disse que a noiva não deveria andar com outras pessoas na véspera do casamento. Aprendendo que Guttiere era a noiva de alguém, Ichthianndr começou a engasgar e correu do precipício para o oceano. Guttiere decidiu que o jovem de quem ela tanto gostava se afogou. Baltazar novamente tentou convencer sua filha a se casar com Zurita, mas em resposta ele novamente ouviu "não".
Depois de passar vários dias no mar, Ichthyander ansiava. Ele encontrou o barco de Olsen no mar. Ele disse ao jovem que não era o noivo de Guttiere, e que, mais recentemente, a garota havia se tornado a esposa de Zurita - ele a havia tomado à força. Guttiere e Olson estavam prestes a fugir para a América do Norte, mas não tiveram tempo. Com Olsen, Ichthyander descobriu que Zurita havia levado a garota para sua fazenda em Dolores e decidiu ir atrás dela.
Ihthyander fez metade da jornada para a fazenda ao longo do rio. Além disso, foi necessário ir a pé. O jovem não teve sorte: no caminho, encontrou um policial, a quem o terno amassado de Ichthyander parecia suspeito. Um assassinato ocorreu em uma fazenda próxima, e o policial decidiu culpá-lo por um jovem suspeito. Ele algemava Ichthyander e o levou à vila mais próxima. Uma vez na ponte sobre o lago, Ichthyander pulou na água e fingiu estar afogado. Enquanto a polícia procurava um "homem afogado", Ichthyander chegou à fazenda.
Uma vez instalado, o jovem tentou encontrar Guttiere, mas encontrou Zurita. Ele bateu na cabeça de Ichthyander e jogou-o no lago. Guttiere ouviu barulho no jardim, foi até a lagoa e viu um homem que ela considerava morto saindo da água. Ichthyander admitiu que era ele quem era considerado um demônio do mar. Zurita observou a jovem esposa vigilante e conseguiu escutar essa conversa. Ele percebeu que o diabo do mar estava finalmente em suas mãos. Ele viu que Ichthyander estava algemado e ameaçou entregá-lo à polícia. Guttiere começou a implorar ao marido para poupar Ichthyander, e ele fingiu que não resistia aos apelos de sua esposa. Ele prometeu transferir Ichthyander para sua escuna e liberá-lo em mar aberto. No entanto, uma vez na escuna, Zurita trancou Ichthyander no porão e Guttiere na cabine.
Enquanto isso, uma importante conversa ocorreu entre os irmãos Cristo e Baltazar. A esposa de Balthazar morreu durante o parto, quando Cristo a transportou através das montanhas. Então ele disse ao irmão que a criança também morreu. De fato, Cristo levou o menino ao Dr. Salvator, que disse que não poderia salvar a criança. Por marca de nascença, Cristo reconheceu seu sobrinho em Ichthyander. A notícia de que seu filho estava vivo e se tornou um demônio do mar atingiu Balthazar.
No dia seguinte, Salvator voltou da expedição. Cristo informou que Ichthyander foi sequestrado. O médico correu para salvar o jovem em um submarino escondido em uma caverna sob a casa.
De manhã, Zurita ordenou que Ichthyander fosse colocado no convés. O jovem se sentiu mal. Ele não podia viver sem água limpa, mas teve que mergulhar em um barril de carne enlatada. Atordoando o "demônio do mar", Zurita o amarrou em um cinto de metal em uma longa corrente e o mandou procurar pérolas, prometendo deixá-lo ir depois disso. A captura de Ichthyander atingiu Zurita. Ele queria mais, mas tinha medo de lançar um homem anfíbio no oceano sem uma corrente. Zurita decidiu que ele poderia manter o jovem com a ajuda de Guttiere, mas ela se recusou a ajudá-lo.
Enquanto isso, a equipe de escunas descobriu que havia um demônio do mar a bordo e se rebelou. Os marinheiros decidiram matar Zurita. Escapando, ele subiu no mastro e viu o submarino de um médico se aproximando do navio. Marinheiros assustados pularam na água. Zurita também deixou o navio, capturando o teimoso Guttiere. Ichthyander não estava na escuna abandonada. Salvator não sabia que o jovem estava debaixo d'água. Não muito longe deste lugar, um rico navio de passageiros afundou. Zurita forçou Ichthyander a descer e recolher todas as jóias, mostrando-lhe um bilhete falso de Guttiere. O jovem ingênuo cumpriu a ordem do vilão e já estava navegando para a praia quando a garota conseguiu gritar para que ele pudesse escapar. Ichthyander decidiu navegar para longe das pessoas.
Balthazar, enquanto isso, não encontrou paz. Ele queria arrancar seu filho das garras do Dr. Salvator, que lhe parecia um monstro. Ele encontrou um advogado que, em nome de Balthazar, processou o médico. Foi instaurado um processo contra Salvator e Zurit - ele queria tomar posse de Ichthyander para sempre, tornando-se seu guardião. O julgamento acabou sendo alto, porque o promotor e o bispo eram contra o médico. Examinando a casa de Salvator e vendo os resultados de suas experiências, os cientistas consideraram o médico um louco brilhante. Para si mesmo, o médico estava calmo. Ele estava preocupado apenas com Ichthyander, que também foi mantido na prisão. No julgamento, Salvatore disse que queria criar pessoas do futuro que pudessem viver no oceano e usar seus recursos inesgotáveis.
Na prisão, Ichthyander teve que viver em um barril fedorento de ferro e comer peixe cru. Essa vida levou ao fato de o jovem quase não conseguir respirar ar. "O homem anfíbio se transformou em um peixe humano". Felizmente, o governador da prisão devia muito a Salvator - o médico salvou sua esposa e filho. Ele descobriu que Ichthyander queria ser morto como uma "criatura divina" e decidiu salvá-lo. Olsen foi tirado da prisão por um anfíbio. Uma vez no oceano, o jovem navegou para as Ilhas Tuamotu, onde morava o amigo do Dr. Salvator. O próprio médico esperava sair da prisão em alguns anos e se reunir com seu filho adotivo.
Guttiere viu como Ichthyander nadava no oceano. Ela não se atreveu a aparecer em seus olhos, com medo de que o jovem se recusasse a nadar. A menina fugiu de seu marido cruel, mudou-se para Nova York e se casou com Olsen. Cristo ficou para servir com Salvator, que foi libertado da prisão e estava se preparando para uma longa jornada. Somente Balthazar, considerado louco na cidade, lembrava-se do diabo do mar.