Dois anos depois, todos os tipos de desastres ocorreram em Pantelei Yeremeich Chertopkhanov. O primeiro deles foi o mais sensível para ele: Masha o deixou. Chertophanov estava convencido de que a culpa era do jovem vizinho, capitão aposentado do ulan Jaff, mas a razão de tudo era sangue vagabundo cigano que corria nas veias de Masha. Chertophanov tentou parar Masha, ameaçou matá-la, implorou que ela o matasse, mas nada ajudou. Masha desapareceu. Chertophanov afundou, depois recuperou a razão e então uma segunda calamidade tomou conta dele.
Seu amigo íntimo Tikhon Ivanitch Nedopyuskin morreu. Nos últimos dois anos, ele sofria de falta de ar, constantemente adormecendo e, quando acordava, não conseguia se recuperar por muito tempo. O médico do distrito nos garantiu que havia "choque" com ele. A partida de Masha aleijou Tikhon com muita força. Após as primeiras geadas, um verdadeiro golpe aconteceu com ele. Naquele dia ele morreu. Tikhon legou sua propriedade a seu amigo Chertophanov, mas logo foi vendida. Por esse dinheiro, Chertophanov ergueu uma estátua no túmulo de seu amigo, que ele escreveu em Moscou. A estátua deveria representar um anjo em oração, mas eles enviaram a deusa Flora. Ela ainda está de pé sobre o túmulo de Nedopyuskin.
Após a morte de um amigo, os assuntos de Chertophanov foram ruins, mesmo que não houvesse nada para procurar. Cavalgando uma vez a cavalo em uma vila vizinha, Chertophanov viu que os homens estavam espancando um judeu. Ele dispersou a multidão com um chicote e levou o judeu com ele. Alguns dias depois, em gratidão pela salvação, o judeu trouxe para ele um cavalo maravilhoso. Por orgulho, Chertophanov não quis aceitá-lo como presente e prometeu pagar 250 rublos em 6 meses. Ele chamou o cavalo Malek-Adele.
A partir de hoje, Malek-Adele tornou-se a principal preocupação na vida de Chertophanov. Ele amava o cavalo mais do que Masha e se apegou a ele mais do que a Nedopyuskin. Graças a Malek-Adel, Chertopkhanov conquistou uma indubitável e última superioridade sobre seus vizinhos. Enquanto isso, a data de vencimento estava se aproximando, e Chertopkhanov não tinha dinheiro. Dois dias antes do prazo, ele herdou 2.000 rublos de uma tia distante. Naquela mesma noite, Malek-Adele foi roubado dele. Primeiro Chertophanov decidiu que o judeu roubou o cavalo e quase o estrangulou quando ele procurou o dinheiro. Então, após intensa reflexão, Chertophanov chegou à conclusão de que Malek-Adel foi levado por seu primeiro mestre: apenas o cavalo não teria resistido a ele. Juntamente com o judeu Michel Leiba, eles foram atrás, deixando o cossaco Perfishka em casa.
Um ano depois, Chertophanov voltou para casa com Malek-Adel. Ele contou a Perfishka como havia encontrado um cavalo na feira de Romny e como tinha que comprá-lo de uma jovem cigana. No fundo, ele não tinha certeza de que o cavalo que trouxera era na verdade Malek-Adele, mas afastou esses pensamentos. Acima de tudo, Chertophanov estava confuso com as diferenças nos hábitos daquele Malek-Adel e isso.
Certa vez, Chertophanov atravessou os quintais da vila de um padre ao redor da igreja local. O diácono o encontrou e parabenizou Chertophanov pela aquisição de um novo cavalo. Para a objeção de Chertopkhanov de que o cavalo era o mesmo, o diácono objetou que Malek-Adel era cinza em maçãs, e agora ele continuava o mesmo, embora tivesse que ficar branco - o casaco cinza fica branco com o tempo. Depois dessa conversa, Chertophanov correu para casa, trancou-se em uma chave e começou a beber.
Depois de beber meio balde de vodka, Chertophanov pegou uma arma e levou Malek-Adel a uma floresta próxima para atirar no impostor. No último momento, ele mudou de idéia, saiu do cavalo e foi para casa. De repente, algo o empurrou pelas costas - foi Malek-Adele quem voltou. Chertophanov pegou uma pistola, colocou um focinho na testa do cavalo, disparou e saiu correndo. Agora ele entendeu que desta vez também cometeu suicídio.
Seis semanas depois, o cossaco Perfishka parou o oficial de justiça que passava pela propriedade e informou-o de que Chertophanov havia se deitado e aparentemente estava morrendo. Todo esse tempo ele bebia sem secar. Stanovoy ordenou que o cossaco fosse buscar o padre. Pantelei Yeremeich morreu naquela mesma noite. Duas pessoas escoltaram seu caixão: Perfishka e Moshel Leib, que não deixaram de pagar a última dívida a seu benfeitor.
